Conceptos básicos de inversión para el clero: Roth o antes de impuestos

"Necesito hacer eso que hacen los ricos de convertir el dinero en más dinero. ¿Puedes enseñarme cómo hacerlo?" -Liz Lemon, 30 Rock

Imagina este escenario. Tienes 20 años y tú y tu colega de la misma edad decidís comprometeros juntos a ahorrar más para la jubilación. Acordáis que cada uno de vosotros destinará $200 al mes a los ahorros, y que elegiréis exactamente los mismos fondos para invertir, de modo que vuestro dinero crezca al mismo ritmo.  

Cada uno de vosotros se jubila a los 67 años y empieza a disfrutar de esos ingresos extra en la jubilación que fueron fruto de una buena decisión tomada hace muchos años. Pero cuando envejecen juntos y comparan los impuestos que han pagado por esos ahorros, llegan a una sorprendente conclusión: uno de ustedes ha pagado más impuestos que el otro.  

Con tantos factores idénticos, hubo una diferencia significativa en el vehículo de inversión que cada uno de ustedes eligió. Uno de ustedes invirtió haciendo aportaciones Roth, mientras que el otro optó por invertir en la cuenta RCA 403(b) utilizando las aportaciones del empleado antes de impuestos. En pocas palabras, el tipo de vehículo de inversión que se elige marca la diferencia. 

Este artículo no pretende aconsejarle sobre qué opción debe elegir. Como aprenderá, la elección correcta varía en función de sus circunstancias. Espero que conozcas un poco más sobre cada opción para que puedas averiguar qué tiene sentido para ti.  

Enhorabuena, has decidido empezar a ahorrar dinero. ¿A dónde debe ir?

Usted ha decidido ser intencional en cuanto a ahorrar más dinero para la jubilación. Esto es algo importante, y no importa lo que decidas hacer, estás tomando una decisión que casi seguro tendrá un impacto positivo en ti. ¡Buen trabajo! 

Las opciones que tiene ante sí son muy amplias. Incluyen, entre otras, las siguientes:

• Su cuenta de ahorro bancaria
• Una cuenta de ahorro del mercado monetario con un pequeño tipo de interés de crecimiento
• Una cuenta de Certificado de Depósito (CD)
• Cuenta de ahorro 529 para la universidad
• Contribuciones Roth
• Cuenta IRA Roth
• IRA tradicional
• Cuenta 403(b)
• Su colchón

Cualquiera de estos vehículos de ahorro puede ser la opción adecuada para usted (aunque nunca he animado a nadie a meter dinero en efectivo en su colchón), pero este artículo orientado a los inversores más jóvenes se centrará en dos opciones: Las aportaciones Roth (o una IRA Roth) y el programa de jubilación RCA 403(b). 

Pregunta común: ¿Qué es un Roth y cuál debo hacer?

Para los ministros del RCA, una forma fácil de ahorrar es diferir parte de su sueldo en ahorros a través del portal online de Fidelity llamado NetBenefits. 

A la hora de elegir qué tipo de aportación hacer, existe la opción de aportar dólares antes de impuestos al 403(b) o hacer aportaciones Roth. Muchos nos han preguntado qué son las aportaciones Roth, así que vamos a entrar en materia. 

Contribuciones Roth

Para simplificarlo, usted paga los impuestos por adelantado al hacer las contribuciones Roth.  

El dinero que aporta aparece como parte de sus ingresos en sus impuestos, por lo que todo el dinero que aporta ha sido gravado. La buena noticia es que no pagará más impuestos sobre esos dólares, ni tampoco sobre las ganancias de las inversiones que se acumulen.  

He aquí un ejemplo sencillo: Un joven de 25 años gana $6.200. Paga $1.200 de esa cantidad en impuestos y deposita los $5.000 restantes en una cuenta de jubilación Roth. Gana una media del 8% anual sobre su inversión y se jubila a los 67 años. Ahora tiene $126.700 de esa inversión. 

Cuando empiece a retirar dinero de esta cuenta, no tendrá que pagar más impuestos porque ha pagado los $1.200 de impuestos por adelantado. 

Además, como ha pagado impuestos, no hay distribuciones mínimas obligatorias, por lo que puede dejar ese dinero invertido todo el tiempo que quiera sin tener que retirar parte de él. 

Craig Foor, planificador financiero de Everence Financial, expone las ventajas de las aportaciones Roth, al tiempo que destaca una importante excepción: 

En general, nos gusta mucho la opción Roth para muchos ahorradores de jubilación. La otra opción, una contribución antes de impuestos a una cuenta de jubilación del empleador o a una IRA tradicional, no siempre tiene el mejor beneficio para la mayoría de las personas debido a la posición que puede tener su nivel impositivo. Actualmente, la Roth ofrece un crecimiento libre de impuestos y distribuciones libres de impuestos y también proporciona una gran flexibilidad en la planificación de los ingresos de jubilación. 

Donde el Roth no siempre tiene sentido es con los pastores que contribuyen a un plan de la iglesia, como el RCA 403(b). Los clérigos que contribuyen a este plan tienen la posibilidad de acceder a uno de los pocos "beneficios fiscales dobles" del código del IRS. Cuando se contribuye a este plan se recibe la deducción de los ingresos, ya que es una contribución antes de impuestos, y cuando se toman las distribuciones del 403(b) en la jubilación, éstas se pueden utilizar como subsidio de vivienda para el pastor.

RCA 403(b) y el subsidio de vivienda en la jubilación

A diferencia de las aportaciones Roth, cuando usted ahorra aportando dólares antes de impuestos en su cuenta RCA 403(b), no paga impuestos federales o estatales hasta que retira los fondos.  

Utilizando el mismo ejemplo anterior: Un joven de 25 años gana $6.200. Paga $475 en impuestos (Seguridad Social y Medicare) e invierte los $5.725 restantes en aportaciones al 403(b) antes de impuestos. Gana una media del 8% anual sobre su inversión y se jubila a los 67 años. Ahora tiene $145.000 de esa inversión. 

La principal diferencia entre este supuesto y el de la cuenta Roth es que todas las retiradas del saldo de $145.000 se considerarán ingresos imponibles. A medida que retire dinero de esta cuenta, tributará tanto por las aportaciones originales como por los intereses que haya acumulado, al tipo impositivo vigente. Además, deberá empezar a retirar dinero a partir de los 73 años.  

Aquí es donde el subsidio de vivienda para el clero juega un papel importante. Incluso nuestros ministros más expertos en finanzas se sorprenden a menudo cuando se enteran de que pueden solicitar un subsidio de vivienda en la jubilación.  

En este caso, aunque las distribuciones están sujetas a impuestos, esta inversora que resulta ser una ministra ordenada RCA puede reclamar hasta el 100% de las distribuciones como subsidio de vivienda exento de impuestos, basándose en sus gastos reales y en las directrices del IRS. 

La cuestión es que los ministros del RCA podrían evitar legalmente el pago de algunos impuestos sobre sus ahorros para la jubilación, maximizando así sus ingresos en la misma. 

El resultado final

Los vehículos de ahorro Roth son herramientas de ahorro fenomenales para la mayoría de los jóvenes inversores, pero para el clero, un 403(b) podría ser una cuenta de ahorro más beneficiosa.  

Sin embargo, la mejor opción no está necesariamente clara, incluso si eres un pastor. Craig Foor señala: 

Hay algunas desventajas potenciales de las [contribuciones 403b]. En primer lugar, nuestra experiencia es que los pastores en el RCA generalmente hacen un muy buen trabajo de ahorro en estos 403(b) y en algunos casos tienen saldos de cuentas muy grandes en la jubilación. Este es un gran problema, sin embargo, se hace un poco difícil encontrar los gastos reales de vivienda para justificar el uso de toda la distribución como subsidio de vivienda. Además, si el pastor fallece, la posibilidad de utilizar estas distribuciones como vivienda desaparece para el beneficiario.

Por eso es tan importante la planificación, para que el planificador pueda examinar el panorama financiero actual y los escenarios futuros de la jubilación para considerar todos los posibles resultados. Puede ser que el pastor deba hacer todas las contribuciones para la jubilación en el 403(b) o un poco de ambos.

Conocer el funcionamiento de cada cuenta de ahorro te ayudará a tomar buenas decisiones, tanto si eres una persona que se dedica al bricolaje como si quieres mantener una conversación inteligente con un asesor financiero. Conocer las piezas del rompecabezas le ayudará a tomar la mejor decisión en función de sus circunstancias particulares.